Финансы - управление денежными средствами, активами, инвестициями и обязательствами

Мировая финансовая система стоит на пороге перемен, которые могут радикально изменить привычный облик банковского сектора. Сэнди Каул, руководитель отдела цифровых активов и отраслевых консультационных услуг компании Franklin Templeton, считает, что новые законодательные инициативы и решения регуляторов в области криптовалют становятся поворотным моментом для индустрии.

Великобритания столкнулась с серьезными финансовыми вызовами: стоимость заимствований страны достигла пиковых значений с момента мирового финансового кризиса 2008 года. Доходность государственных облигаций, или gilts, которая отражает процентные ставки по государственному долгу, подскочила до уровней, вызывающих беспокойство у инвесторов и правительства. Это ставит под угрозу планы канцлера Рейчел Ривз по сбалансированию бюджета и стимулированию экономического роста.

Россия – активно вовлеченная в мировую торговлю страна, отличающаяся от США, которая в основном ориентирована на внутренний рынок. Усиление роли внешнеэкономической деятельности является одним из направлений выхода России из кризиса. Уникальное положение России на глобальной арене позволяет ей эффективно развивать торговые отношения с другими странами и активно участвовать в международной экономической интеграции. Получив преимущество от богатых природных ресурсов, Россия экспортирует нефть, газ и другие товары, что способствует укреплению своего экономического потенциала. Кроме того, Россия также активно развивает импорт, реализуя технологии, оборудование и товары из других стран. Все это говорит о стране, которая стремится укрепить свою позицию в мировой торговле и диверсифицировать свою экономику. С наступлением весны хотелось бы поделиться нашим видением сегодняшней ситуацией на российском финансовом рынке.

Компания, которая пользуется займами, не может претендовать на возмещение из казны налога на добавленную стоимость (НДС), уплаченного поставщикам. По крайней мере до тех пор, пока она не рассчитается с кредиторами. Это решение Конституционного суда может ударить по экономике сильнее, чем планировавшееся год назад введение НДС-счетов, опасаются менеджеры компаний и налоговые юристы. На этой неделе в правовой базе "Консультант+” появилось определение Конституционного суда (КС) № 169-О от 8 апреля. Суд отказал ООО "Пром Лайн” в рассмотрении его жалобы на конституционность пункта 2 статьи 171 Налогового кодекса.

Замороженные активы Центрального Банка России, находящиеся на европейских счетах, стали причиной напряженности между Европейским Союзом и США. В попытке поддержать Украину, европейские власти заморозили эти активы и их доходы. Однако американские чиновники обеспокоены, что ЕС может разморозить их, что повлечет значительные финансовые расходы для США, которые несут основное бремя поддержки Украины.

Высокопоставленный представитель США подтвердил угрозу введения санкций против китайских компаний и финансовых организаций из-за опасений по поводу поддержки Пекином российского конфликта на Украине. "Мы в первую очередь сосредоточены на китайских фирмах, которые систематически поддерживают Россию", — заявил заместитель госсекретаря США Курт Кэмпбелл в пятницу, отвечая на вопрос о возможных санкциях против китайского руководства и банков. "Наша оценка также охватывает финансовые учреждения".

Прогнозы Goldman Sachs Group Inc: рост цен на сырьевые товары**: Ожидается, что в этом году сырьевые товары вырастут на 15% благодаря снижению стоимости заемных средств, оживлению в обрабатывающей промышленности и сохраняющейся геополитической неопределенности. Поддерживаемые рынки**: Центральные банки США и Европы планируют снижение процентных ставок, чтобы поддержать промышленный и потребительский спрос, что благоприятствует таким товарам, как медь, алюминий, золото и нефтепродукты.

Телекоммуникационные компании всё активнее выходят за рамки привычных услуг связи и становятся ключевыми игроками на рынке финансовых технологий. В странах Африки, Азии и Латинской Америки именно мобильные операторы способны обеспечить миллиардам людей доступ к банковским услугам, заменив традиционные финансовые институты. Это не просто технологическая эволюция — это экономическая трансформация, способная изменить структуру мировой финансовой системы.

За последние два десятилетия банковская отрасль Индии пережила масштабную цифровую трансформацию. Мобильный банкинг, мгновенные транзакции через UPI, онлайн-кредитование и интеграция удалённых регионов в финансовую систему стали возможны благодаря технологическим решениям. Однако вместе с ростом цифровых сервисов обострились и риски для безопасности и конфиденциальности данных клиентов. Особенно остро эти вопросы встали после принятия в стране Закона о защите цифровых персональных данных (DPDPA) 2023 года, который требует от банков внедрения продвинутых инструментов защиты информации. Одним из таких решений стали технологии повышения конфиденциальности (PET).

Ухудшение торговых отношений между крупнейшими экономиками мира усиливает глобальные риски, оказывая давление на экономический рост, инвестиционные потоки и стабильность валютных курсов. В этой новой реальности центральные банки по всему миру пересматривают свои подходы к денежно-кредитной политике, всё чаще склоняясь к более мягким мерам, включая снижение процентных ставок. Цель — компенсировать внешние шоки и предотвратить перерастание торговых конфликтов в полномасштабную рецессию.

Финансовые рынки вновь оказались в центре внимания после заявления Дональда Трампа, раскритиковавшего канадские банки всего через несколько часов после введения 25%-ных пошлин на импортируемые товары из Канады. На своей платформе Truth Social он выразил недовольство тем, что американские банки сталкиваются с препятствиями при выходе на канадский рынок, в то время как канадские финансовые учреждения беспрепятственно работают в США. Этот комментарий вызвал новую волну обсуждений о торговых барьерах и доступе иностранных банков к национальным рынкам.

Финтех-сектор продолжает процветать благодаря технологическим достижениям и растущей популярности новых финансовых решений. Компании, работающие в области финтеха, активно внедряют инновации, опираясь на искусственный интеллект и встроенные финансовые решения. Развитие мобильных финансовых приложений позволяет потребителям решать множество финансовых задач в любое время и в любом месте, что значительно упрощает традиционные банковские процессы.

Проблемы инфляции и денежно-кредитная политика, мировые рынки пересматривают свои ожидания в отношении снижения процентных ставок, поскольку Федеральная резервная система США решает проблемы инфляции, что оказывает влияние на центральные банки по всему миру. Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Англии (БАН) и ФРС пересматривают свои прогнозы по снижению ставок после разочаровывающих данных по инфляции в США.

Финансовые отношения между Узбекистаном и Китаем выходят на новый уровень: Центральный банк Республики Узбекистан и Национальное управление финансового регулирования Китайской Народной Республики (NFRA) заключили Меморандум о взаимопонимании, целью которого является развитие двустороннего сотрудничества в области банковского надзора и финансового регулирования.

Финансовая индустрия переживает глубокую трансформацию. Если ещё несколько десятилетий назад успех банка определялся исключительно прибылью и ростом активов, то сегодня ключевым ориентиром становится устойчивое развитие. Банки перестраивают свои бизнес-модели, уделяя внимание экологическим, социальным и управленческим факторам. Это не просто модный тренд — это ответ на растущие ожидания общества, инвесторов и клиентов, для которых важна не только прибыль, но и влияние финансовых решений на мир вокруг.

После сложных двух лет финансовое положение социальной платформы X, принадлежащей Илону Маску, демонстрирует признаки стабилизации. Согласно последним данным, банки Уолл-стрит готовятся к продаже долговых обязательств компании на сумму около 3 миллиардов долларов. Эти активы оставались на балансе с 2022 года, когда Маск приобрел Twitter за 44 миллиарда долларов, получив финансирование от крупных финансовых институтов.

Решения Федеральной резервной системы США (ФРС) продолжают оказывать значительное влияние на глобальные финансовые рынки. Недавнее заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла, сделанное после заседания Федерального комитета по открытому рынку, вызвало широкие обсуждения среди аналитиков. Снижение процентной ставки на четверть процентного пункта стало сигналом для возможного изменения денежно-кредитной политики в ближайшие годы.

Федеральная резервная система США инициировала обсуждение смягчения одного из важнейших посткризисных регуляторных механизмов — так называемого усовершенствованного коэффициента левериджа (eSLR), определяющего минимальный объём капитала, который крупнейшие банки обязаны держать на балансе. Новое предложение ФРС предполагает пересмотр этого ключевого показателя в сторону снижения, что вызвало острые дебаты как внутри самого регулятора, так и в финансовом сообществе.

Центральный банк ввел более строгие требования для банков в отношении выдачи необеспеченных кредитов и кредитных карт. Начиная с 1 января 2024 года, участники рынка будут обязаны соблюдать новые макропруденциальные лимиты (МПЛ) для таких видов кредитов, как сообщает регулятор. Доля необеспеченных потребительских кредитов, которую банки смогут предоставлять клиентам с высоким уровнем задолженности (ПДН от 50 до 80%), снижена с текущих 30% до 25% от квартального объема выдач. Также предельный лимит на выдачу кредитных карт той же группе заемщиков уменьшается с 20% до 10% от объема выдач.

Мировая экономика сталкивается с серьезными вызовами: нестабильные рынки, геополитические конфликты и растущие риски для финансовых систем заставляют центральные банки искать новые пути для поддержки экономики. В ответ на угрозу глобальной рецессии и роста инфляции ведущие банки, такие как Европейский центральный банк (ЕЦБ), ФРС США и Банк Англии, начали снижение процентных ставок. Снижение ставок направлено на стабилизацию экономики, а также на смягчение воздействия внешних факторов, таких как выборы в США, конфликт на Ближнем Востоке и нестабильные сырьевые рынки.