Финансовая система Кипра столкнулась с серьезными проблемами, связанными с недоступностью кредитов для развития экономики. Несмотря на высокий уровень ликвидности, кипрские банки предпочитают минимизировать риски и максимизировать прибыль, не уделяя должного внимания поддержке малого и среднего бизнеса, а также стратегическим инвестиционным проектам.
Кипрские банки предлагают одну из самых низких ставок по депозитам в еврозоне, в среднем 1,8%, но ссужают средства по ставкам выше 4%, обеспечивая себе значительную чистую процентную маржу. Большая часть неиспользованных ресурсов размещается на депозитах овернайт в Европейском центральном банке (ЕЦБ), которые приносят 3% годовых. Такая стратегия позволяет банкам извлекать максимальную выгоду при минимальных затратах, но оставляет экономику без необходимых инвестиций.
Практика кредитования на Кипре остается одной из самых консервативных в еврозоне. Банки ориентируются на предоставление обеспеченных кредитов, фактически игнорируя проекты с высоким потенциалом из-за отсутствия у заемщиков значительного залогового имущества. В результате множество перспективных инициатив остаются нереализованными. Более того, вместо реструктуризации проблемных кредитов банки зачастую продают их третьим лицам, извлекая краткосрочную выгоду, но оставляя общество и экономику без поддержки.
Такая модель работы вызвала широкую критику. В частности, экономисты и политики обвиняют банки в жадности и антисоциальной политике, указывая на необходимость реформ. Несмотря на значительный рост доходов Bank of Cyprus и Hellenic Bank — их прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 400 и 284 миллиона евро соответственно — финансовые учреждения продолжают отказываться от социальной ответственности.
Действия кипрских банков стали объектом внимания политиков. Леворадикальная партия AKEL предложила ввести временный налог на чистый процентный доход банков, что могло бы принести в бюджет 100 миллионов евро в год. Эти средства планировалось направить на субсидирование заемщиков с низкими доходами. Однако инициатива была отклонена парламентом, несмотря на растущую необходимость в подобных мерах.
Экономисты подчеркивают, что банки должны пересмотреть свою политику. В частности, необходимо снизить зависимость от залогового обеспечения при выдаче кредитов и развивать компетенции в оценке экономической жизнеспособности проектов. Введение программ обучения для сотрудников банков, а также создание независимого агентства по финансированию стратегических инвестиций могли бы изменить ситуацию к лучшему.
Дополнительно, правительство и Центральный банк Кипра должны оказать давление на банки, чтобы они перераспределили ресурсы в пользу кредитования реальной экономики. Необходимо мотивировать финансовые учреждения снижать процентные ставки для заемщиков и повышать ставки по депозитам, а также пересмотреть политику налогов на банковские доходы.
Проблема Кипра также кроется в высоких ставках овернайт-депозитов в ЕЦБ. Эти ставки стимулируют банки к размещению средств в низкорисковые инструменты, вместо того чтобы финансировать экономическую активность. Замедление инфляции до уровня 2% делает необходимым пересмотр таких ставок. Центральный банк Кипра должен инициировать диалог с ЕЦБ для внесения изменений в монетарную политику.
Не менее важно и участие государства в перераспределении налоговых поступлений. Снижение налога на оборону с процентного дохода с депозитов, наряду с введением целевых налогов на сверхприбыли, позволит более эффективно использовать ресурсы для поддержки социальных и экономических инициатив.
Для достижения устойчивого экономического роста Кипру необходимо разрабатывать политику, направленную на более ответственное поведение банков. Привлечение их к активному участию в финансировании проектов, а также внедрение механизмов, обеспечивающих прозрачность и эффективность их работы, может стать ключом к экономическому возрождению страны.
А затем «Добавить на главный экран».