Банки играют центральную роль в нашей повседневной жизни. Они предоставляют кредиты на покупку жилья, автомобилей, оплату образования и многое другое. Но откуда банки берут деньги для выдачи кредитов своим клиентам? Часто представляется, что они полагаются на инвестиции или капитал своих акционеров, однако это не совсем так. Банки обладают уникальной способностью создавать деньги буквально из воздуха, когда они выдают кредиты.
Когда клиент обращается за займом, банк не берет деньги из своих резервов. Вместо этого он просто создает новый депозит, "печатая" цифры на клавиатуре. Эти новые деньги поступают в обращение, и за них клиент приобретает товары или услуги. Таким образом, кредиты, выданные банками, значительно превышают их собственные капитальные резервы. Это возможно благодаря банковской лицензии, которая позволяет им участвовать в создании денег.
Центральные банки также играют важную роль в этом процессе, но их участие более ограничено. В большинстве случаев денежная масса, контролируемая центральными банками через количественное смягчение, не сопоставима с масштабом создания денег коммерческими банками. Это объясняет, почему такие финансовые учреждения, как JP Morgan Chase, могут оперировать огромными обязательствами, которые значительно превышают их собственные активы.
Система, где банки зарабатывают на процентах, полученных от кредитов, привела к значительным барьерам для входа новых игроков на рынок. Получить лицензию на открытие банка сложно, а выполнение всех регуляторных требований требует значительных ресурсов. Это защищает текущих игроков от конкуренции, что позволяет им сохранять монополию на создание денег.
Одним из примеров может служить Федеральный резерв США, который столкнулся с лоббированием со стороны крупных банков, протестующих против более строгих требований к капиталу. В результате многим банкам с активами менее 250 миллиардов долларов больше не нужно соблюдать более жесткие нормативы. Это подтверждает, что крупные банки обладают значительным влиянием на экономические и политические процессы.
Однако такая модель также несет в себе риски. Банковские крахи, как в случае VBS в Южной Африке, могут привести к значительным потерям для клиентов. В некоторых случаях правительство вынуждено спасать обанкротившиеся банки за счет денег налогоплательщиков, утверждая, что они "слишком велики, чтобы обанкротиться". Это поднимает вопрос о необходимости реформирования финансовой системы, где банки были бы ограничены в своих операциях и занимались только хранением денег и платежными услугами.
Создание денег банками без реальной экономической деятельности — это одно из ключевых противоречий современной финансовой системы. Банки, создавая деньги из воздуха, играют решающую роль в определении инфляции и денежной стабильности, что делает их действия объектом пристального внимания со стороны экономистов и политиков.
А затем «Добавить на главный экран».