В июле 2015 года Центральный банк России отозвал лицензию у банка «Российский кредит», что стало вторым крупным крахом проектов финансиста Анатолия Мотылева после банкротства банка «Глобэкс» в 2008 году. Основная причина обеих катастроф была одна — вывод средств из банков для финансирования рискованных проектов самого Мотылева. Банк «Российский кредит» также повлек за собой крах семи негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Мотылева, в которых хранились пенсионные накопления 1,4 млн клиентов на сумму 60 млрд рублей.
Мотылев использовал ипотечные сертификаты участия (ИСУ) для вывода 28 млрд рублей из пенсионных фондов, при этом залоги составляли лишь 5 млрд рублей. Эти средства были направлены на финансирование сельскохозяйственных проектов в Тульской области, шахты «Анжерская-Южная» и жилищного комплекса «Большой Рогачевский» в подмосковной Лобне. После отзыва лицензий, Мотылев уехал в Южную Африку, а Центральный банк России ужесточил контроль над владельцами НПФ, использующими фонды для своих проектов.
Формально, по нормативам ЦБ, НПФ могут инвестировать в проекты своих владельцев не более 25% пенсионных накоплений. Однако реальная ситуация такова, что от 20% до 30% пенсионных накоплений НПФ размещены в активы их бенефициаров. Андрей Кузнецов, главный стратег Sberbank Investment Research, отмечает, что НПФ не раскрывают структуру своего инвестиционного портфеля, и не менее половины вложений приходится на бумаги аффилированных компаний.
В июле 2016 года Центральный банк завершил отбор НПФ в систему Агентства по страхованию вкладов (АСВ), гарантирующую пенсионные накопления клиентов 46 фондов на сумму 1,97 трлн рублей. Основная часть этих средств принадлежит четырем частным группам: «Сафмар» Михаила Гуцериева и Микаила Шишханова, «Открытие» Вадима Беляева, O1 Group Бориса Минца и «Алор» Анатолия Гавриленко-старшего.
Финансовые группы активно инвестируют средства из НПФ не только в свои проекты, но и в проекты друг друга. Например, компания Praktika Development выкупила многострадальный торгово-развлекательный центр River Mall, инвестировав 300–350 млн долларов. Фонды «Открытия» и Бориса Минца также активно вкладываются в девелоперские проекты и компании, такие как «Прайм Финанс», «Финстандарт» и другие.
В группе «Сафмар» пенсионные фонды также активно используются для финансирования собственных проектов. Так, облигации технических компаний на сумму 100 млрд рублей, обеспеченные акциями «Русснефти», были приобретены пенсионными фондами группы. Вложения также направлены в девелоперские проекты, такие как строительство делового комплекса «Дербеневский» и другие.
Важным шагом в регулировании деятельности НПФ стало требование ЦБ раскрывать структуру своих вложений, что позволит клиентам быть в курсе, как используются их пенсионные накопления. Это поможет повысить прозрачность и доверие к системе негосударственных пенсионных фондов.
В итоге, текущая ситуация в российской пенсионной системе демонстрирует необходимость строгого контроля и регламентации работы НПФ. Раскрытие информации о структурах вложений и обязательное привлечение неаффилированных управляющих компаний могут стать ключевыми шагами на пути к стабилизации и защите интересов вкладчиков.
А затем «Добавить на главный экран».